00103证券投资学（自考资料）

高纲1066

00103　证券投资学
 
南京财经大学编

 
 本课程使用教材为：《证券投资学》，赵锡军主编，中国人民大学出版社，2008年。

一、课程性质及其设置目的与要求

（一）课程性质和特点
证券投资学课程是我省高等教育自学考试证券投资与管理专业的一门重要的专业课程，金融是现代市场经济的核心，证券是金融的枢钮和前沿阵地。证券投资学是培养学生掌握证券学基础知识和证券投资基本技能而设置的一门专业课程。
 
（二）本课程的基本要求
本课程教材内容共分为十章。第一章对证券投资工具作了概述；第二章对证券市场和证券市场的基本功能作了系统介绍。.前二章是证券投资学的基础理论知识。其中，通过对一般投资工具的认识和对证券发行市场和证券交易市场的了解，使学生对证券市场的运行机理有一个基本的框架性的了解。第三章到第七章分别对债券、证券投资基金、金融衍生工具、证券市场中介以及证券市场运行做了较详尽的阐述，使学生对证券投资运行机理能有进一步深入的了解。第六章到第十章主要对证券市场的法规体系、监管构架、从业人员的资格管理以及海外证券市场的相关情况进行了分析和阐述。
通过对本书的学习，要求应考者对证券投资工具和证券市场有一较为系统的了解和掌握，具体应达到以下要求：
1、了解证券投资的主要投资工具，以及证券市场的基本功能。
2、理解并熟知主要投资工具的主要特征和证券市场的监管体系。
3、掌握证券投资理论中所涉及的价格指数理论及收益风险基本应用方法。
 
（三）本课程与相关课程的联系
证券投资学是经济类课程的重要专业课程。证券投资学的前置课程有货币银行学、统计学和经济学等，其涉及的学科领域非常广泛。
 

二、课程内容与考核目标

第一章　　证券投资工具
（一）课程内容
本章主要对证券投资中的主要投资工具—股票债券等做了一般性的概述。
（二）学习要求
了解证券投资中的一般投资工具，对不同的投资工具的特点有一个基本的认识。
（三）考核知识点和考核要求
1、领会：证券的含义和有价证券的基本类型。
2、熟知：股票、债券、投资基金和金融衍生工具的主要特征。
 

第二章　　证券市场
（一）课程内容
本章对证券市场做了概述，并阐述了证券市场的基本功能，在此基础上分析了证券发行市场和交易市场的功能定位。
（二）学习要求
通过本章的学习，了解证券市场的形成和发展，熟悉证券市场的参与者，掌握证券市场的基本功能，对证券发行市场和证券交易市场功能定位有进一步的认识。
（三）考核知识点和考核要求
1、领会：证券市场的形成和发展。
 2、熟知： 证券市场的分类、证券市场的参与者、证券市场的基本功能。证券发行方式、证券发行价格的确定、证券上市与终止上市、证券交易程序。 
 

第三章　　 债券
   （一）    课程内容
本章介绍了债券的类型和基本特征，分别就政府债券、公司债券、金融债券以及国际债券的类别和特征做了较深入地阐述。
   （二）    学习要求
通过本章学习，了解债券的类型和基本特征，掌握政府债券、公司债券、金融债券以及国际债券的不同类别和不同类别各自的特征。
  （三）考核知识点和考核要求
1、领会：债券的定义和分类、债券的基本特征。 
2、熟知：国家债券、地方债券、公司债券、金融债券以及国际债券的分类类和特征。
 

第四章　   证券投资基金
（一）课程内容
本章介绍了证券投资基金的特征及发展过程，讨论了契约型和公司型基金、封闭型和开放型基金的异同，并介绍了基金的管理和托管问题。
（二）学习要求
通过本章学习，了解证券投资基金的含义、性质和主要类型，了解证券投资基金的投资限制和投资组合，了解基金的费用及净值估算，熟练掌握契约型和公司型基金、封闭型和开放型基金的异同；了解证券投资基金的管理与托管。
（三）考核知识点和考核要求
1、领会： 证券投资基金与股票和债券的异同。
2、熟知：契约型和公司型基金的异同；基金的费用及净值估算。 
3、掌握：证券投资基金专业化管理的决策程序。
 

第五章　　金融衍生工具
（一）课程内容
本章介绍了金融衍生工具的定义、特征、种类的相关理论，在此基础上主要介绍了可转换证券、存托凭证、认股权证等金融衍生产品。
（二）学习要求
通过本章学习，熟悉金融期货和金融期权的定义、特点和类型，理解金融期货和金融期权的区别，掌握可转换证券的定义，认识认股权证合和备对凭证的定义、特点及要素。
（三）考核知识点和考核要求
1、领会：认股权证与期权的关系
 2、熟知：外汇期货、利率期货和股票指数期货。
3、掌握：金融期货和金融期权的异同。
 

第六章      证券市场中介　　
（一）课程内容
本章介绍了证券公司的业务及管理，并介绍了证券发行、财务顾问及其它他配套业务。
（二）学习要求
    通过本章学习，要求理解证券公司的定义及功能，了解证券公司的业务及管理，了解证券服务机构、证券登记结算公司、证券投资公司等的职能及业务
    （三）考核知识点和考核要求
    1、 领会：证券登记结算公司，证券公司管理，证券服务机构。
2、熟知：证券公司的功能、证券公司的业务。
3、掌握：证券公司管理的重要内容。
 

第七章      证券市场运行　
（一）课程内容
本章介绍了证券发行市场和流通市场的基础知识，阐述了证券基本定价方法，探讨了证券投资收益的构成和计算方法。
（二）学习要求
通过本章学习，理解证券发行市场的构成要素和基本功能、证券交易所和场外交易所的特征；熟悉和掌握股票价格的计算、股票价格指数的编制和股票除权价格的计算方法。
（三）考核知识点和考核要求
1、领会：证券发行市场、证券交易市场，会员制证券交易所，系统性风险和非系统性风险的区别。 
2、熟知：股票价格的计算、股票价格指数的编制和股票除权价格的计算方法。
 

 第八章      证券市场法规体系与监管构架　　
（一）课程内容
本章详细介绍了与证券市场相关的法律体系和证券市场监管体系，并重点分析了证券市场监管的主要内容，包括对证券发行的监管和证券交易的监管等。
（二）学习要求
通过本章学习，理解中国证券市场监管体系组成，了解证券经营机构、证券交易所监管的内容；熟知证券发行和证券交易监管的内容。
（三）考核知识点和考核要求
1、领会：证券市场监管的基本原则，对内幕交易的处罚措施。
2、熟知：三公原则、核准制、注册制、法人治理结构。
3、掌握：我国证券市场监管体系。
             

第九章     证券从业人员的资格管理　　
（一）课程内容
    本章介绍了《证券从业人员资格暂行规定》的相关内容，并对一般性职业道德的基本原则和基本规范进行了阐述。
（二）学习要求
通过本章学习，了解《证券从业人员资格暂行规定》的相关内容，了解一般从业人员和高管人员的从业资格要求，了解资格考试和注册制度以及证券从业人员的道德规范及行为准则。
 （三）考核知识点和考核要求
1、领会：资格考试、注册制度、操纵市场行为、虚假陈述行为。
2、熟知：证券从业人员分类、证券从业人员资格要求。
3、掌握：证券从业人员资格考试注册制度的主要内容以及证券从业人员道德规范和行为准则的主要内容。
 

第十章      海外证券市场　　
（一）课程内容
本章介绍了美国、英国、日本、韩国和我国香港地区证券市场情况。
（二）学习要求
通过本章学习，了解美国、英国、日本、韩国证券市场的形成和发展，并对相关国家证券市场的结构与监管模式以及股票和债券市场的不同特点有所了解。
 （三）考核知识点和考核要求
     1、领会：“美国梧桐树”协定、纳斯达克证券市场、股票借贷制度、证券金融公司
2、熟知：相关国家证券市场的结构与监管模式以及股票和债券市场的不同特点。
      3、掌握：美国共同基金的特点、英国证券交易市场的监管模式、香港初上市的条件。
 
 

 三、有关说明和实施要求

（一）关于“课程内容与考核目标”中有关提法的说明
    在大纲的考核要求中，提出了“领会”、“熟知”、“掌握”等三个能力层次的要求，它们的含义是：
1、领会：要求应考者能够记忆规定的有关知识点的主要内容，并能够领会和理解规定的有关知识点的内涵与外延，熟悉其内容要点和它们之间的区别与联系，并能根据考核的不同要求，作出正确的解释、说明和阐述。
2、熟知：要求应考者必须熟悉的理论知识，并能够正确理解、记忆以及运用相关的理论、方法等，根据考核的不同要求，作出恰当的理论解释、说明或回答。
3、掌握：要求应考者必须掌握的课程中的重要内容和基本方法，能根据考核的具体要求，作出正确的解答和说明。
（二）自学教材
本课程使用教材为：《证券投资学》，赵锡军主编，中国人民大学出版社，2008年。
（三）自学方法的指导
    本课程作为一门的专业基础课程，综合性强、内容多、难度大，应考者在自学过程中应该注意以下几点：
1、学习前，应仔细阅读课程大纲的第一部分，了解课程的性质、地位和任务，熟悉课程的基本要求以及本课程与有关课程的联系，使以后的学习紧紧围绕课程的基本要求。
2、在阅读某一章教材内容前，应先认真阅读大纲中该章的考核知识点、自学要求和考核要求，注意对各知识点的能力层次要求，以便在阅读教材时做到心中有数。
3、阅读教材时，应根据大纲要求，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每个知识点。对基本概念必须深刻理解，基本原理必须牢固掌握，在阅读中遇到个别细节问题不清楚，在不影响继续学习的前提下，可暂时搁置。
4、学完教材的每一章节内容后，应认真完成教材中的习题和思考题，这一过程可有效地帮助自学者理解、消化和巩固所学的知识，增加分析问题、解决问题的能力。
（四）对社会助学的要求
1、应熟知考试大纲对课程所提出的总的要求和各章的知识点。
2、应掌握各知识点要求达到的层次，并深刻理解各知识点的考核要求。
3、对应考者进行辅导时，应以指定的教材为基础，以考试大纲为依据，不要随意增删内容，以免与考试大纲脱节。
4、辅导时应对应考者进行学习方法的指导，提倡应考者“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动提出问题，依靠自己学懂”的学习方法。
5、辅导时要注意基础、突出重点，要帮助应考者对课程内容建立一个整体的概念，对应考者提出的问题，应以启发引导为主。
6、注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导应考者逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题、分析问题、作出判断和解决问题。
7、要使应考者了解试题难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中都存在着不同难度的试题。
 （五）关于命题和考试的若干规定
1、本大纲各章所提到的考核要求中，各条细目都是考试的内容，试题覆盖到章，适当突出重点章节，加大重点内容的覆盖密度。
2、试卷对不同能力层次要求的试题所占的比例大致是：“领会”20%，“熟知”60%，“掌握”为20%。
3、试题难易程度要合理，可分为四档：易、较易、较难、难，这四档在各份试卷中所占的比例约为2：3：3：2。
4、本课程考试试卷可能采用的题型有：单项选择题、填空题、名词解释、简答题及问答题（包括论述题）计算题等类型（见附录题型示例）。
5、考试方式为闭卷笔试，考试时间为150分钟。评分采用百分制，60分为及格。
 
附录  题型示例
一、单项选择题
如：下列属于金融衍生产品的是（        ）。
         A. 债券   B. 股票    C. 银行定期存款单    D. 可转换债券
二、填空题
如：市盈率又称本益比，是指股票市场的        与每股收益的比率 。
三、名词解释
如：持续性信息披露
四、简答题
如：简述债券的种类和基本特征。
五、论述题
如：试对开放型和封闭型基金进行对比分析。
六、计算题
如某投资者在买入股票持有一段时间后又卖出了该股票，请计算该投资者持有该股票其间的收益率。