27088国际投资学（自考资料）

高纲1644

27088　国际投资学
 
南京财经大学编（2017年）

 
 本课程使用教材为：《国际投资学》（第五版），杨晔、杨大楷主编，上海财经大学出版社，2015年版。
 

Ⅰ、课程的性质及其设置的目的和要求

（一）课程的性质、地位与任务
国际投资学在金融专业本科的自学考试计划中，是一门重要的专业基本理论课，它是为适应改革开放的新形势，尤其是我国对外开放，加入WTO的新形热；以及在经济全球化的背景下，国际货币资产和产业资本跨国界营运行为激增,国际投资为世界经济增长作出了显著贡献,其区域趋势呈现发展中国家吸收国际投资的增长率高于发达国家的总体形势下,对专业人才的迫切需要而设置的。通过本课程的学习,使学生认识到国际投资是商品经济发展到一定阶段\生产的社会分工国际化的产物,并随着生产力提高及国际政治、经济格局的演变呈现特定的发展过程。学习和掌握国际投资的基本理论和方法,培养提高学生的全面素质,并为进一步学习其他相关学科奠定业务理论基础。
（二）本课程的基本要求
通过本课程的自学，要求考生：
1.系统地获得国际投资学的基本知识、基本概念，必要的基本理论，本课程的常用基本术语及方法，这是重点内容。
2.具有将国际投资纳入世界经济运行的整体框架中进行研究的初步能力，对国际投资体系的组成（国际投资的市场参与者、国际投资对象、国际投资市场、维护投资运作的法律基础）有系统的了解。
3.了解我国在国际投资中的战略管理，包括利用外资和对外投资的原则、方式、区域和行业的选择及管理。

Ⅱ、课程内容与考核目标

第一章  国际投资概述
一、考核知识点
（一）国际投资的基本概念
（二）国际投资的产生与发展
（三）国际投资的区域与行业发展格局
（四）国际投资学的基本范畴
二、考核要求
（一）国际投资的基本概念
1. 识记：（1）国际投资；（2）投资主体；（3）国际直接投资；（4）国际间投资；（5）非股权安排
2.领会：国际投资的内涵
（二）国际投资的产生与发展
领会：国际投资不断发展的原因
（三）国际投资的区域与行业发展格局
1.领会：国际投资区域格局的发展（发达国家、发展中国家）
2.应用：国际直接投资行业格局的近期趋势
    （四）国际投资学的基本范畴
领会:（1）国际投资学的研究内容（2）国际投资学的研究方法

第二章  国际投资理论
一、考核的知识点
（一）国际直接投资理论
（二）国际间接投资理论
二、考核要求
    （一）国际直接投资理论
1.识记：（1）内部化；（2）产品生命周期；（3）资本化率
2.领会：（1）国际直接投资的微观理论：厂商垄断优势理论、内部化理论、产品生命周期理论、厂商增长理论；（2）国际直接投资的宏观理论：资本化率理论、比较优势理论；（3）国际直接投资的综合理论：折衷理论
    （二）国际间接投资理论
1.识记：有效边界
2.领会：（1）证券组合理论；（2）资本资产定价理论；（3）资产套价理论

第三章  跨国公司
一、考核的知识点
（一）跨国公司的产生与发展
（二）跨国公司经营战略与组织结构演变
（三）跨国公司投资与世界经济
二、考核要求
（一）跨国公司的产生与发展
1.识记：跨国公司
2.领会：70年代后跨国公司发展的主要特点
    （二）跨国公司经营战略与组织结构演变
1.识记：（1）价值链；（2）职能一体化战略
2.领会：（1）跨国公司经营战略的演变；（2）跨国公司组织结构的变化
    （三）跨国公司投资与世界经济
1.识记：世界经济一体化
2.应用：跨国公司投资对世界经济的影响
 

第四章  跨国金融机构
一、考核知识点
（一）跨国银行
（二）非银行跨国金融机构
二、考核要求
    （一）跨国银行
1.识记：（1）跨国银行；（2）国际财团银行制
2.领会：跨国银行发展的原因
    （二）非银行跨国金融机构
1.识记：（1）投资银行；（2）共同基金
2.领会：（1）跨国投资银行发展的条件；（2）对冲基金的特征
3.应用：试述当前国际上跨国投资银行业的格局特征

第五章  官方和半官方投资主体
一、考核的知识点
（一）官方国际投资
（二）半官方国际投资
二、考核要求
    （一）官方国际投资
1.识记：（1）官方国际投资；（2）政府贷款；（3）出口信贷。
2.领会：官方国际投资的特点
    （二）半官方国际投资
1.识记：资金动员率
2.领会：半官方机构的资金来源
3.应用：试述国际金融公司在私人直接投资中的作用

第六章  实物资产与无形资产
一、考核的知识点
（一）实物资产
（二）无形资产
二、考核要求
    （一）实物资产
1.识记：（1）绿地投产；（2）混合兼并；（3）国际租赁
2.领会：（1）国外子公司的主要特点；（2）非股权参与方式与股权参与方式相比的特点；（3）国际合作经营与国际合资经营的不同之处
3.应用：试述收购兼并与绿地投资的选择
    （二）无形资产
1.识记：（1）无形资产；（2）许可证安排；（3）国际合作开发
2.领会：（1）90年代后跨国公司体系内的研究开发活动向较为分散方向发展，促成这种变化的因素有哪些；（2）股权参与下无形资产的营运方式

第七章  金融资产
一、考核的知识点
（一）国际债券
（二）国际股票
（三）金融衍生工具
二、考核要求
    （一）国际债券
1.识记：（1）国际债券；（2）外国债券；（3）欧洲债券；（4）全球债券
2.领会：（1）国际债券的种类；（2）国际债券市场迅速发展的原因。
3.应用：欧洲债券市场产生和发展的原因。
   （二）国际股票
1.识记；（1）国际股票；（2）ADRS；（3）欧洲股权
2.领会：（1）发行国际股票的动机；（2）国际股票市场迅速扩张的表现
    （三）金融衍生工具
1.识记：（1）金融衍生工具（广义）；（2）期货合约：（3）互换合约；（4）期权合约
2.领会：远期合约与期合约的区别

第八章  国际投资环境
    一、考核的知识点
（一）国际投资环境概述
（二）国际投资环境因素分析
（三）国际投资环境评价
二、考核要求
    （一）国际投资环境内容
1.识记：（1）国际投资环境；（2）法律完备性：（3）法律公正性；（4）法制稳定性。
2.领会：（1）国际投资的自然环境内容；（2）国际投资的经济环境内容；（3）国际投资的法律环境内容；（4）国际投资的社会与文化环境内容。
    （二）国际投资环境因素分析
1.领会：（1）从理论上阐明国际投资环境评价的要求；（2）等级评分法含义及内容；（3）动态分析法含义及内容；（4）冷热比较法含义及内容
2.应用：闵氏多因素评估法和关键因素评估法的区别与联系
    （三）国际投资环境评价
1.领会：（1）工业化国家投资环境的不利因素；（2）发展中国家投资环境概况（政治、经济）
2.应用：试用等级评分法对新加坡投资环境计分

第九章  国际投资政策管理
    一、考核的知识点
（一）国际投资效应分析
（二）东道国国际投资政策
（三）投资国国际投资政策
二、考核要求
    （一）国际投资效应分析
1.识记：技术和发明能力的溢出效应和外在效应。
2.领会：外国资本投入对东道国的影响
3.应用：国际投资的主要效应分析
    （二）东道国国际投资政策
1.识记：（1）国际避税；（2）转让定价税制
2.领会：（1）发展中国家对利润汇出在政策上的类型；（2）发展中国家的资本汇出政策
    （三）投资国国际投资政策
1.识记：（1）税收抵免；（2）税收绕让；（3）股本融资
2.领会：工业国对对外投资提供的金融政策支持
3.应用：中国对外投资政策概述

第十章  国际投资法规管理
    一、考核的知识点
（一）国际直接投资法规
（二）国际间接投资法规
（三）国际投资争端的解决
二、考核要求
    （一）国际直接投资法规管理
1.识记：海外投资保险法
2.领会：国际直接投资的双边性法规及内容
3.应用：发展中国家外资立法的主要内容
    （二）国际间接投资法规管理
1.识记：（1）国际证券；（2）国际投资基金
2.领会：（1）国际证券流通的法规管理；（2）国际期货期权交易法规内容
3.应用：国际证券发行的法规管理及对我国发行国际证券法规管理的启示。
    （三）国际投资争端的解决
1.识记：税收管辖权
2.领会：（1）税收管辖权确定的两条原则；（2）国际投资争端的三种主要解决方式

第十一章  国际投资风险管理
    一、考核的知识点
（一）政治风险管理
（二）汇率风险管理
（三）经营风险管理
二、考核要求
    （一）政治风险管理
1.识记：（1）国际投资风险；（2）政治风险；（3）国有化风险；（4）转移风险
2.领会：国际投资中如何有效地防范政治风险
    （二）汇率风险管理
1.识记：（1）汇率风险；（2）交易风险；（3）折算风险
2.领会：影响汇率变动的因素
3.应用：在国际投资活动中减少由于汇率变动而给企业国际经营造成负责影响的对策和技术。
    （三）经营风险管理
1.识记：（1）经营风险；（2）价格风险；（3）销售风险
2.领会：经营风险的组成及识别方法
3.应用：经营风险的规避措施

第十二章  中国利用外资
    一、考核的知识点
（一）中国利用外资概况
（二）中国利用外商直接投资
（三）中国的对外借款
（四）中国企业海外上市
二、考核要求
   （一）中国利用外资概况
    领会：中国利用外资的作用
    （二）中国利用外商直接投资
1.识记：（1）中外合资经营企业；（2）中外合作经营企业
2.领会：中外合资经营企业的特征
3.应用：（1）我国外商直接投资存在的问题；（2）我国进一步发展直接利用外资的有效举措
    （三）中国的对外借款
1.识记：国际商业贷款
2.领会：中国的对外借款的主要方式
3.应用：中国适度借款规模的管理措施
    （四）中国企业海外上市
1.识记：（1）存托凭证；（2）买卖上市
2.领会：海外发行存托凭证的优越性及不利之处
3.应用：中国企业海外上市的模式探析

第十三章  中国对外投资
    一、考核的知识点
（一）中国对外投资概况
（二）中国对外投资战略的选择
（三）中国对外投资的管理
二、考核要求
    （一）中国对外投资概况
    1.领会：（1）中国对外投资发展的特点；（2）中国对外投资的必然性和优势
    （二）中国对外投资战略的选择
1.识记：（1）股权股资；（2）非股权投资
2.领会：中国对外投资应遵循的原则
    （三）中国对外投资管理
1.应用：（1）中国对外投资存在的问题分析；（2）中国进一步提高对外资管理水平的措施。

Ⅲ、有关说明与实施要求

为使本大纲的规定在个人自学、社会助学和考试命题中得到贯彻和落实，兹对有关问题作如下说明，并进而提出具体实话要求。
（一）关于考核目标的说明
为使考试内容具体化和考试要求标准化，本大纲在列出考试内容的基础上，对各章规定了考核目标，包括考核知识点和考核要求。明确考核目标，使自学应考者能够进一步明确考试内容和要求，更有目的地系统学习教材；使社会助学者能够更全面地有针对性地分层次进行辅导；使考试命题能够更加明确命题范围，更准确地安排试题的知识能力层次和难易度。
本大纲在考核目标中，按照识记、领会、应用三个层次规定其应达到的能力层次要求。其中“应有”层次，还可细分为“简单应用”和“综合应用”两个子层次。三个能力层次是递进等级关系。各能力层次的含义是：
识记：能知道有关的名词要、概念、知识的意义，并能正确认识和表达。是较低层次的要求。
领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法、能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系，是较高层次的确要求。
应用：在领会的基础上，能运用基本概念、基本原理、基本方法分析和解决有关的理论问题和实际问题。其中“简单应用”是指在领会的基础上，能用学过的一、二个知识点分析和解决简单的问题：“综合应用”是指在简单应用的基础上，能用学过的多个知识点，综合分析和解决比较复杂的问题，是最高层次的要求。
（二）自学方法指导
1.在全面系统学习的基础上掌握基本理论、基本知识、基本方法。本课程内容涉及国际投资学的各个方面，知识范围广泛，各章之间既有联系又有很大区别，甚至有的还有相对独立性。自学应考者应首先全面系统地学习各章，记忆应当识记的基本概念、名词，深入理解基本理论，弄懂基本方法的内涵；其次，要认识各章之间的联系，注意区分相近的概念和相类似的问题，并掌握它们之间的联系；再次，在全面系统学习的基础上掌握重点，有目的地深入学习重点章节。
2.重视理论联系实际，结合我国当前利用外资和对外投资的实践进行学习。
（三）对社会助学的要求
1.社会助学者应根据本大纲规定的考核内容和考试目标，认真钻研指定教材，明确本课题与其他课程的不同特点和学习要求，对自学应考者进行切实有效的辅导，引导他们防止自学中的各种偏向，把握社会助学的正确导向。
2.要正确处理基础知识和应用能力的关系，努力引导自学应考者将识记、领会同应用联系起来，把基础知识和理论转化为应用能力，在全面辅导的基础上，着重培养和提高自学应考者的分析问题和解决问题的能力。
3.要正确处理重点和一般的关系。课程内容有重点和一般的区别，但考试内容是全面的，而且重点与一般是相互联系的，不是截然分开的。社会助学者应指导自学应考者全面系统地学习教材、掌握全部考试内容和考试知识点，在此基础上再突出重点。总之，要把重点学习同兼顾一般结合起来，切勿孤立地抓重点，把自学应考者引向猜题押题。
（四）关于命题考试的若干要求
1.本课程的命题考试，应根据本大纲所规定的考试内容和考试目标来确定考试内容和考核要求，不要任意扩大或缩小考试范围，提高或降低考核要求，考试命题是覆盖到各章，并适当突出重点章节，体现本课程的内容重点。
2.要课程在考试试题中对不同能力层次要求的分数比例，一般为：识记占20%，领会占30%，简单应用占30%，综合应用占20%。
3.试题要合理安排难度结构。试题难易度可分为易、较易、较难、难四个等级。每份试卷中，不同难易度试题的分数比例，一般为易占20%，较易占30%，较难占30%，难占20%。必须注意，试题的难易度与能力层次不是一个概念，在各能力层次中都会存在不同难度的问题，切勿混淆。
4.本课程考试试卷中可能采用的题型有：单项选择题、双项选择题、填空题、名词解释题、简答题、论述题。各种题型的具体样式可参见本大纲附录。
（五）关于自学教材
本课程使用教材为：《国际投资学》（第五版），杨晔、杨大楷主编，上海财经大学出版社，2015年版。
附录    题型举例
（一）单项选择题
在下列各备选答案中，选出一个正确答案，并将其号码写在题后的括号“（  ）”内。
1.下列国际投资理论中，国际直接投资的宏观理论是（    ）
A.厂商垄断优势理论         B.资本化率理论
C.厂商增长理论             D.内部化理论
（二）双项选择题
在下列各备选答案中，选出所有正确答案，并将其号码写在题后的括号“（  ）”内。
1.半官方面国际投资机构的资金来源有（    ）
A.会员国缴纳的股份；    B.借款；     C.发行债券；
D.会员国损赠；          E.业务经营的盈余
（三）填空题
1.        是指具有独立投资决策权并对投资结果负有责任的经济法人或自然人。
（四）名词解释题
1.政府贷款
    2.出口信贷
（五）简答题
简要回答下列各题（只要求答出要点即可）
1.简述国际投资的经济环境包含的内容
（六）论述题
论述下列各题（要求（1）答出基本要点；（2）对各要点要结合实际作出恰当的分析论述及评价）
1.国企业海外上市的模式探析