上海旅游管理（专升本）（120901K）00198旅游企业投资与管理考纲

上海市高等教育自学考试
旅游管理专业（B020210）独立本科段
旅游企业投资与管理（00198）
自学考试大纲

上海师范大学自学考试办公室编
上海市高等教育自学考试委员会组编
2009年版

Ⅰ、课程性质及其设置的目的和要求
一、本课程的性质与设置的目的
“旅游企业投资与管理”是上海市高等教育自学考试旅游管理（独立本科段）专业主干课程之一。旅游企业投资与管理系统阐述投资相关概念及其应用体系,是将投资学的相关理论应用于旅游学理论体系中产生的一门边缘学科。本课程旨在让学生了解旅游投资决策的基本知识、基本概念和旅游投资的一般规律，为投资主体进行旅游投资决策提供参考，服务于社会主义市场经济。
二、本课程的基本要求
1、使应试者能较系统地了解旅游投资的基本理论和知识。
2、使应试者学会旅游投资分析的方法，为具体的旅游投资项目决策作好准备。
3、使应试者能应用所学的知识处理实际问题，毕业后较好的适应旅游企业的管理工作。
三、与相关课程的联系
旅游企业投资与管理是建立在旅游学、投资学、证劵投资学、管理学等学科基础之上的一门新兴应用性学科。与同样研究投资活动规律的投资学、证劵投资学和财务管理相比，旅游企业投资与管理侧重研究的是微观经济领域的投资主体——旅游企业在投资活动中，对各种直接和间接投资渠道的运用和管理过程。

Ⅱ、课程内容与考核目标
　　第一章 概述
一、学习目的和要求
通过本章的学习，了解投资的基本概念，旅游企业投资的作用，旅游企业投资管理观念以及投资管理的内容。
1、重点：旅游业和旅游企业的构成、投资的经济学含义、旅游企业投资活动的特点、旅游企业投资活动的作用。
2、难点：理解投资和资产、资本、筹资、融资等该概念的区别与联系、理解旅游业投资供给时滞的特殊性、理解风险和不确定性的区别。
3、学习应注意：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种后果的变动程度；理论与实际的结合，能运用所学的投资管理观念来阐述其在旅游企业投资活动中的实践意义。

二、课程内容
第一节 投资的含义、特征和分类
（一） 投资的含义
（二） 投资的特征
（三） 投资活动的类型
第二节 旅游企业投资的特点和作用
（一） 旅游业和旅游企业
（二） 旅游企业的构成
（三） 旅游企业投资的特点
（四） 旅游企业投资的作用
第三节 旅游企业投资管理概念
（一） 资金时间价值观念
（二） 资金的风险价值观念
（三） 机会成本观念
（四） 沉落成本观念
（五） 边际观念
（六） 预期观念
（七） 弹性观念
第四节 旅游企业投资管理的内容
（一） 管理的含义
（二） 旅游企业投资管理的含义与内容

三、考核知识点
（一）投资的概念、投资类型的划分角度及其类型。
（二）旅游企业投资的特点及作用。
（三）资金时间价值观念、资金的风险价值观念、机会成本观念。
（四）投资运动的四个阶段、旅游企业投资管理的含义及内容。

四、考核要求
1、识记：供给时滞、投资乘数、资金时间价值、风险、不确定性、系统风险、非系统风险、资金风险价值、风险报酬率、机会成本、沉没成本、旅游企业投资管理。
2、领会：投资的类型及划分角度、投资运动的过程。
3、简单应用：投资的概念、特点。
4、综合应用：论述投资管理观念在旅游企业投资活动中的实践意义。

第二章 旅游企业投资环境
一、学习目的和要求
通过本章的学习，认识和掌握投资环境的构成、作用及特点，因地制宜的利用投资环境，控制投资风险，以确保投资成功，实现投资的预期目标。系统掌握旅游企业投资环境的内容与投资环境的评价方法，帮助旅游企业正确认识和评价投资环境。
1、重点：了解旅游企业投资环境的内容。
2、难点：理解政府在政治环境中的关键作用、掌握投资环境的评价方法。
3、学习应注意：我国旅游投资环境日益改善，但与发达国家相比仍然存在着一定的差距，有待进一步完善提高。

二、课程内容
第一节 投资环境的内容
（一） 政治与法律环境
（二） 经济环境
（三） 社会和文化环境
（四） 技术环境
（五） 生态环境
第二节 投资环境的评价
（一） 冷热国对比法
（二） 等级尺度法
（三） 多因素评估法
（四） 抽样统计法
第三节 我国旅游企业投资环境分析
（一） 我国旅游企业投资的现状
（二） 我国旅游企业投资环境存在的问题
（三） 旅游企业投资环境的改善

三、考核知识点
（一）经济增长和投资增长的相对运动规律、经济增长是决定投资增长的主要因素、投资对经济增长的反作用。
（二）投资与所有制结构、投资与产业结构。
（三）旅游企业投资环境的评价。

三、考核要求
1、识记：旅游企业投资环境、社会文化环境、技术环境、生态环境、”冷热国”对比法、等级尺度法、多因素评估法、抽样统计法。
2、领会：经济增长和投资增长的相对运动规律、投资对经济增长的反作用。
3、简单应用：理解社会文化因素对旅游企业投资活动的影响、理解生态环境的恶化对旅游企业的投资活动的影响。
4、综合应用：掌握投资环境的评价方法，分析我国旅游企业投资环境的状况，帮助旅游企业正确认识和评价投资环境。

第三章 旅游企业资金筹集和管理
一、学习目的和要求
本章是重点章节之一。通过本章的学习，熟练掌握旅游企业资金筹集的基础知识和筹资风险的基本理论；掌握项目融资的概念、特点及项目融资的阶段与步骤。
1、重点：了解旅游企业资金筹集的原则、渠道、方式；理解资金成本的概念、性质、及计算原理；掌握项目融资的概念、特点及其参与者框架结构。
2、难点：掌握筹资风险的概念及衡量方法、熟悉项目融资的阶段与步骤、理解项目融资的风险分析。
3、学习应注意：旅游企业筹资风险来源于旅游企业投资利润率与借入资金利息率的不确定性。

二、课程内容
第一节 旅游企业资金筹集原理
（一） 资金筹集的原则
（二） 资金筹集的渠道
（三） 资金筹集方式
（四） 资金成本
第二节 筹资风险
（一） 筹资风险的概念
（二） 筹资风险的衡量
第三节 项目融资
（一） 项目融资的含义与特征
（二） 项目融资的参与者
（三） 项目融资的框架结构
（四） 项目融资的阶段与步骤
（五） 项目融资的风险分析
　　
三、考核知识点
（一）旅游企业资金筹集的原则、渠道、方式。
（二）资金成本的要素构成、资金时间价值和资金成本的区别与联系。
（三）项目融资的概念和特点、项目融资的阶段与步骤、项目融资的风险分析。
（四）衡量筹资风险的财务指标。
　　
四、考核要求
1、识记：主权资金、负债资金、企业债券、股票、普通股、优先股、融资租赁、资金成本率、筹资风险、财务杠杆系数、概率分析法、指标分析法、资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数、项目融资、BOT模式。
2、领会：理解旅游企业筹集资金筹集的原则及方式、理解旅游企业从外部筹集资金的意义、分析旅游企业上市面临的机遇和挑战。
3、简单应用：利用财务杠杆系数衡量筹资风险，掌握项目融资的阶段与步骤。
4、综合应用：综合运用CAPM模型计算项目融资的资金成本。

第四章 旅游企业投资决策
一、学习目的和要求
本章是重点章节之一。通过本章的学习，系统掌握旅游企业投资决策理论、投资的方向、方式的选择，投资规模、投资组合和投资结构的调整，以期望指导旅游企业的投资实践活动。
1、重点：理解旅游企业投资决策活动的特点、掌握旅游企业投资决策的一般程序，熟悉企业投资约束的表现形式，掌握如何克服投资决策的理性限制。
2、难点：理解旅游企业投资决策内容；区别金融投资与实物投资；掌握如何确定旅游企业的经济投资规模；掌握衡量最佳投资组合的标准以及投资组合的方式、理解投资组合和投资结构的区别。
3、学习应注意：投资决策过程包括许多阶段性的工作，在投资方案的选择过程中，投资决策者要考虑投资收益、投资风险、投资约束和投资弹性等多种因素的影响。
　　
二、课程内容
第一节 旅游企业投资决策理论
（一） 企业投资的概念与特点
（二） 旅游企业投资决策程序及影响因素
（三） 旅游企业投资的方法
（四） 投资决策的理性限制及其应对
第二节 旅游企业投资机会、方向和方式的选择
（一） 投资机会的选择
（二） 旅游企业投资方向的选择
（三） 旅游企业投资方式的选择
第三节 旅游企业投资规模决策
（一） 旅游企业投资规模的概念
（二） 确定投资规模的影响因素
（三） 旅游企业投资规模决策的具体内容和方法
第四节 旅游企业投资组合决策
（一） 投资组合的特点和目的
（二） 最佳投资组合的评价标准
（三） 投资组合的方式
第五节 旅游企业投资结构的调整
（一） 投资结构与投资组合的关系
（二） 影响投资结构变动的因素
（三） 投资结构调整的方式
　　　　
三、考核知识点
（一）投资规模的涵义、年度投资规模与在建投资总规模的区别。
（二）投资来源增长的一般规律、年度建设规模与在建总规模增长的一般规律。
（三）合理确定投资规模的意义、影响投资规模的因素、投资规模的合理确定。
（四）控制投资规模膨胀的对策。
　　
四、考核要求
1、识记：年度投资来源和在建总投资来源增长的表现形式、合理确定投资规模的意义、合理确定投资规模；旅游企业投资决策、投资收益、投资风险、投资约束、头脑风暴法、名义小组法、德尔菲法、经济投资规模、投资组合、风险吸纳效应、收益释放效应、投资结构。
2、领会：投资规模的涵义、年度投资规模与在建投资总规模的关系、年度建设规模与在建总规模增长的一般规律、影响投资规模的因素、金融投资与实物投资的区别
3、简单应用：控制投资规模膨胀的对策、投资决策理性限制的克服、旅游企业投资结构的调整。
4、综合应用：根据最佳投资组合的评价标准，选择投资组合的方式。
　　
第五章 旅游企业项目投资与管理
一、学习目的和要求
本章应用性较强。通过本章的学习，了解旅游企业参与最多的项目投资类型——旅游工程项目投资与管理的基本理论和方法，并能运用相关知识分析和比较各种投资方案的效益和风险。
1、重点：了解旅游工程项目的概念、分类及旅游基本建设的一般程序、投资项目可行性研究的种类、阶段、内容及特点。
2、难点：理解旅游工程建设项目与其它工程建设项目的根本区别、投资项目的效益评价方法、投资项目的风险分析。
3、学习应注意：投资活动充满了不确定性，如果决策面临的不确定性和风险比较大，应该对现金收支金额及发生时间进行计量并在决策时加以考虑。
　　
二、课程内容
第一节 旅游工程项目概述
（一） 旅游工程项目的概念
（二） 旅游工程建设项目的分类
（三） 旅游基本建设的一般程序
第二节 投资项目的可行性研究
（一） 可行性研究的必要性
（二） 投资项目可行性研究种类
（三） 可行性研究的阶段
（四） 可行性研究报告的内容
（五） 旅游工程项目可行性研究的特点
第三节 旅游企业投资项目决策
（一） 项目决策的基本要求
（二） 投资项目的效益评价方法
（三） 投资项目的风险分析
　　
三、考核知识点
（一）投资结构的涵义、投资结构的分类优化、投资结构的分配原则、产业投资结构形成的制约因素、投资结构合理化的标志。
（二）产业投资结构的概念、三次产业的划分、正确处理我国产业投资结构的比例关系。
（三）投资项目规模的划分方法、大中小型投资项目（企业）的优势的局限性、不同产业部门对投资项目（企业）规模的客观要求。
　　
四、考核要求
1、识记：旅游工程项目、投资项目决策、净现值、内含报酬率，会计收益率、盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析。
2、领会：产业投资结构形成的制约因素、产业投资结构的概念、正确处理产业投资结构的比例关系、大中小型投资项目（企业）的优势和局限性、不同产业部门对投资项目（企业）规模的客观要求。
3、简单应用：投资结构合理化的标志、优化投资结构的分配原则，掌握投资项目的效益评价方法。
4、综合应用：理论与实际的结合，能运用所学的知识进行旅游投资项目的风险分析。

第六章 旅游企业证券投资与管理
一、学习目的和要求
通过本章的学习，掌握证劵投资的基本理论以及在旅游企业投资活动中最主要的两种证劵投资工具-股票和债劵的应用。
1、重点：熟悉证劵的概念、分类和特点；理解旅游企业证劵投资的目的、原则和程序；熟悉国家有关股票交易的税收政策；掌握股票收益的来源和股利收入的形式。
2、难点：理解股票和债劵的概念和特点、类别选择、收益评价、风险分析；理解股票和债劵的区别；理解股票持有人和债劵持有人的权利的不同。
3、学习应注意：理论与实际的结合，能运用所学的投资与管理知识分析旅游企业在进行股票投资和债劵投资可能会面临的风险。
　　
二、课程内容
第一节 证券投资原理
（一） 证劵的概念、分类与特点
（二） 旅游企业证劵投资的目的和原则
（三） 旅游企业证劵投资的程序
第二节 旅游企业股票投资策略
（一） 股票的概念与特点
（二） 股票类别选择
（三） 股票收益评价
（四） 股票风险分析
（五） 国家有关股票交易的税收政策
第三节 旅游企业债券投资策略
（一） 债劵的概念与特点
（二） 债劵类别选择
（三） 债劵收益评价
（四） 债劵风险分析
　　
三、考核知识点
（一）证劵的概念、分类和特点；股票和债劵的概和特点、类别选择、收益评价、风险分析。
（二）股票收益的来源和股利收入的形式；股票除权除息的原理和计算方法；股票收益率、股票价格指数、债劵收益率的计算方法。
（三）旅游企业进行股票投资、债劵投资面临的风险。
　　
四、考核要求
1、识记：证劵、有价证劵、收益与风险最佳组合原则、分散投资原则、股票、普通股、优先股、绩优股、绩差股、成长股、成份股、蓝筹股、红筹股、ST股、PT股、股权登记日、除权除息日、市盈率、股票指数、债劵、附息票债劵、贴现债劵。
2、领会：证劵的分类标准和类型、旅游企业参与证劵投资的目的、证劵投资的程序、普通股股东和优先股股东权利的不同之处。
3、简单应用：股票收益的衡量、证劵风险的分析。
4、综合应用：在旅游企业投资活动中，应用股票和债劵这两种主要的证劵投资工具。

第七章 旅游企业并购与反并购
一、学习目的和要求
通过本章的学习可以了解企业并购的原理，以及旅游企业并购和反并购策略，对旅游企业并购和反并购有深刻的认识。
1、重点：企业并购的概念、分类、动因、一般程序；企业并购策略，并购支付方式的分类。
2、难点：理解合并和收购的区别、并购时选择的目标企业应该具备的特征、反并购策略的法律策略、管理策略、股票交易策略
3、学习应注意：企业并购也会是一种投资。
　　
二、课程内容
第一节 企业并购原理
（一） 企业并购的概念
（二） 企业并购的分类
（三） 企业并购的动因
（四） 企业并购的一般程序
第二节 旅游企业并购策略
（一） 选择目标企业
（二） 评估目标企业
（三） 选择并购支付方式
（四） 并购后的整合
第三节 旅游企业反并购策略
（一） 反并购的法律策略
（二） 反并购的管理策略
（三） 反并购的股票交易策略
　　
三、考核知识点
（一）衡量目标企业规模的方法、评估目标企业的方法、评估目标企业的风险。
（二）在并购过程中受益稀释和控股权稀释的原因。
（三）反并购策略的法律策略、管理策略、股票交易策略。
　　
四、考核要求
l、识记：企业并购、合并、收购、控股、子公司合并、横向并购、纵向并购、混合并购、经营协同效应、并购整合、保持持股地位、死亡换股。
2、领会：企业并购的动因、并购整合的意义。
3、简单应用：衡量目标企业规模的方法、评估目标企业的方法。
4、综合应用：根据所学知识，理论联系实际，对目标企业进行评估。

Ⅲ、有关说明与实施要求
一、 关于考核目标的说明
自学考试大纲对各知识点明确了考核目标，本大纲对各知识点分别按照识记、领会、简单应用、综合应用四个层次规定其应达到的能力层次的考核要求。四个能力层次是递进等级关系。各个能力层次的含义是：
识记：要求考生能知道本课程中的有关名词、概念、原理、知识的含义，并能正确认识或识别。
领会：要求在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法；能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。
简单应用：要求在领会的基础上，能运用本课程中的基本概念、基本原理、基本方法中的少量知识点，分析和解决一般的理论问题和实际问题。
综合应用：要求在简单应用的基础上，能运用学过的本课程规定的多个知识点，综合分析和解决比较复杂的理论问题和实际问题。
二、 关于自学教材的说明
课程自学考试大纲是进行学习和考核的依据，教材是学习掌握课程知识的基本内容与范围，教材的内容是大纲所规定的课程知识和内容的扩展与发挥。大纲与教材所体现的课程内容应基本一致；大纲里面的课程内容和考核知识点，教材里一般也要有。反过来教材里有的内容，大纲里就不一定体现。
指定教材：《旅游企业投资与管理》，王俊鸿、季哲文主编，四川大学出版社，2003年4月第1版。
三、 自学方法指导
1. 考生自学时，应先阅读本大纲中的考核知识点和考核要求，以便突出重点，有的放矢地掌握课程内容。
2. 在了解考试大纲内容的基础上，根据考核知识点和考核要求，认真阅读指定教材，把握各章节的具体内容，并融会贯通，在头脑中形成完整的内容体系。
3. 在自学每一章节内容时，能够在理解的基础上加以记忆，避免没有理解情况下的死记硬背；同时在对一些知识内容进行理解把握时，善于联系实际思考问题，从而达到深层次的认识水平。
4. 为提高记忆效果，可以结合自学内容，动手做一些练习，这也是达到记忆、理解、应知应会的好办法。
四、 对社会助学的要求
1. 应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。
2. 应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目。
3. 辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。
4. 辅导时，应对学习方法进行指导。提倡“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通”的方法。
5. 辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。
6. 注意对应考者能力的培养，特别是对自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，解决问题的能力。
7. 要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中回存在不同难度的试题。
8. 助学学时：共3学分，助学学时不少于54学时，建议分配如下：
章次
课 程 内 容
助学学时
1
概述
5
2
旅游企业投资环境
5
3
旅游企业资金筹集和管理
8
4
旅游企业投资决策
8
5
旅游企业项目投资与管理
10
6
旅游企业证券投资与管理
10
7
旅游企业并购与反并购
8
总计
　
54

五、 关于命题考试的若干规定
1、覆盖面与重点章节
本大纲各章所规定的考核要求中各知识点都是考试的内容。试题覆盖到章，适当突出重点章节，加大重点内容的覆盖密度。命题不应有超出大纲中考核知识点范围的试题，考核目标不得高于大纲中所规定的相应最高能力层次要求。命题主要考核自学者对基本概念、基本知识和基本理论是否了解和掌握，对基本方法是否会用或熟练。
2、试卷能力层次比例
“识记”、“领会”、“简单应用”、“综合应用”四个认知层次的试题在试卷中所占的分数比例依次约为：20%、30%、30%、20%。
3、试卷难易比例
试题难度分为易、较易、较难、难四个档次，每份试卷中不同难度试题的分数比一般为：易占20%，较易占30%，较难占30%，难占20%。
4、题型题量
试题的题型有：单项选择题、多项选择题、填空题、名词解释、简答题、论述题、计算题、案例分析题。每套试卷的题量（以小题计）一般为40小题到50小题之间。
5、考试形式、考试时间
考试方式为闭卷笔试；考试时间为150分钟；采用百分制评分，60分为及格。考试时只允许带钢笔或圆珠笔、2B铅笔和橡皮。
6、特殊要求

附录：题型举例

一、单项选择题
1、将投资组合分为固定收益投资和可变收益投资的依据是（ ）
A.收益形式 B.投资对象 C.权益性质 D.投资时间
二、多项选择题
l、下列属于实物投资的有（ ）
A.艺术古董投资
B.基础设施投资
C.房地产投资
D.研究与开发投资
E.股票投资
三、填空题
1、按股东承担的风险和享有的权益为标准，股票可以分为_____和_____。
四、名词解释题
1、资产负债率
五、简答题（回答要点，并简明扼要作解释）
l、简要说明金融投资与实物投资的区别。
六、论述题
1、投资决策者的理性限制主要表现在哪几个方面，如何克服投资决策的理性限制？
七、计算题
1、一张面额为1000美元的美国债劵，期限为91天，发行价格为985美元，试计算其单利到期限收益率R。
八、案例分析题
2000年，我国实现旅游总收入4518.95亿元，比1999年增长13%.但是，31家旅游上市公司业绩再一次下降。据统计，旅游板块共实现销售额68.73亿元，比上年同期增长15.85%.但是这些旅游公司仅实现净利润6.65亿元，比上年度下降了42.69%；如果剔除亏损股的影响，净利润则下降了6.02%.与沪深两市的上市公司比较，旅游板块的业绩也远远低于市场的平均水平。31家旅游上市公司加权平均每股收益为0.10元，加权平均净资产收益率4.11%，而沪深两市的上市公司的这两个指标分别为0.20元和7.66%.
请从旅游上市公司内部环境和外部环境两个方面分析其效益下降的原因。

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